Educación financiera para el desarrollo local y personal: presupuesto, deuda e inversión

Presentación y marco de la charla

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La charla se dio en una jornada virtual organizada junto a instituciones locales. José agradece a los organizadores y dice que este tipo de espacios son esenciales para el desarrollo de la comunidad.

Se presenta como creador de contenido con más de cinco años de experiencia, cuenta que el año anterior dictó una charla orientada a que los emprendedores accedan a herramientas digitales, y dice que es analista de la bolsa e inversor minorista. Cuenta que en 2019 una empresa del sector privado lo contrató para reducir su deuda impositiva y que, según dice, hoy esa empresa ahorra más del 40 % de sus ingresos e invierte en la bolsa de valores. Aclara que lo que va a compartir son las herramientas que aplicó en ese tipo de proyectos.

Antes de empezar fija el enfoque: no va a hablar de la inestabilidad cambiaria sino que se va a centrar en el aspecto filosófico, para compartir un modo de pensamiento. Además anuncia una plantilla que mostrará al final y que estaría disponible 24 horas.

“Las finanzas son un tema muy difícil de tocar.”

“Me voy a centrar más en el aspecto filosófico que en el aspecto económico.”

Qué es la educación financiera

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La define, en corto, como la gestión que necesita una persona o una familia para presupuestar, ahorrar y gastar sus recursos monetarios a lo largo del tiempo, teniendo en cuenta los riesgos y los acontecimientos futuros de la vida, como comprar el primer auto, la primera casa o mandar a estudiar a los hijos.

La distingue de la matemática financiera, que es el marco matemático de las operaciones donde se intercambian flujos de dinero en distintos momentos. No va a entrar en fórmulas: eso, dice, cada uno lo puede profundizar.

Deuda y bola de nieve

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José señala que hay un alto nivel de endeudamiento en el país y menciona, como dato que da en la charla, que cinco de cada diez adultos tienen deudas por encima de sus ingresos. Para empezar a reducirlas presenta la estrategia de la bola de nieve.

El método: anotar todas las deudas con su total, su interés anual y su pago mínimo; seguir pagando los mínimos y destinar un monto extra, el que cada uno pueda conseguir, solo a la deuda más chica, hasta liquidarla. Ese mismo extra, más lo que ya se pagaba por la deuda saldada, pasa a la siguiente. Dice que es el mismo método que usó para eliminar la deuda impositiva de la empresa que mencionó, y que está incluido en la plantilla.

Por qué las finanzas son parte del desarrollo personal

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Explica que las finanzas son uno de los eslabones más avanzados del desarrollo personal: antes hay que tener cubiertas las necesidades básicas, sentirse bien, poder gestionar el tiempo, estar conforme con el trabajo y poder plantearse objetivos. Por eso, dice, es un tema tabú: no solemos hablarlo ni con la persona que tenemos al lado, y la idea es abrir el panorama y empezar a hacerlo.

El mapa de libertad, seguridad y capital

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Dibuja dos ejes: libertad y seguridad hacia arriba, menos libertad y seguridad hacia abajo; y menos o más capital de izquierda a derecha. Las personas parten del punto cero. Si se endeudan, quedan en una posición vulnerable, con menos libertad y seguridad, por ejemplo al sostener un trabajo que no les gusta o tomar créditos poco ventajosos.

Con el tiempo y con las herramientas de la charla, el objetivo es avanzar hacia tener algún capital y ahorro, lo que implica gastar menos de lo que ingresa. Desde ahí se pueden tomar riesgos, como invertir con un socio o encarar un proyecto. Pide memorizar el gráfico, porque representa la vida de una persona, que puede pasarse la vida entera en el punto cero si no trabaja sobre esto.

El marco que quiere introducir es que las inversiones no son solo financieras: invertir tiempo, energía y educación también da resultados.

“Gastar menos de lo que ingresa es una de las fórmulas fundamentales para poder avanzar.”

“Las inversiones no son únicamente financieras.”

El mercado de capitales explicado con una cervecería artesanal

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Para explicar qué es el mercado de capitales cuenta una parábola, que dice haber tomado de una charla TEDx de Montevideo. Una persona llega a Mercedes con ganas de abrir una cervecería artesanal, no tiene dinero para comprar vasos, canillas y mobiliario, y le ofrece a la gente papelitos que valen el 1 % del negocio. Quienes los compran pueden después revenderlos a otros.

El problema aparece si un inversor se arrepiente y nadie quiere comprar su papel: va a tener que bajar el precio. José usa la historia para mostrar cómo funcionan la liquidez y la bolsa, y cómo las inversiones pueden ayudar al desarrollo de una comunidad. Comenta que existen más de 700.000 cuentas comitentes abiertas en Argentina, un acceso que se democratizó aunque todavía con poca penetración.

Después suma el riesgo: alguien que ofrece papeles para hacer viajes a la Luna promete mucho más rendimiento, pero con una probabilidad mucho menor de cumplir que el dueño de la cervecería. A más riesgo, más rentabilidad esperada. Y menciona que la pandemia hizo caer las acciones de turismo, hotelería y restaurantes, aclarando que nadie puede predecir el futuro.

Presupuesto, activos y pasivos: la foto y la película

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El presupuesto es la foto: ingresos (salario, alquiler de una habitación, ventas de un emprendimiento, publicidad o canjes con marcas) menos egresos (intereses de créditos, alquileres, gastos). La película son los activos, que define de forma simple como cualquier cosa que nos pone plata en el bolsillo.

El activo más importante, dice, somos nosotros mismos: nuestras habilidades, talento y tiempo. Otros ejemplos: una habitación que se alquila, una casa de comidas, una cuenta de Instagram con miles de seguidores, que considera un activo si genera valor, o una idea, que llama capital intelectual. En contraposición están los pasivos, como un alquiler o un crédito, que implican una obligación de pago.

Recomienda listar y valuar activos y pasivos. Su ejemplo: si la casa vale un millón de pesos y una habitación se alquila a 900 pesos por mes, se puede calcular qué rentabilidad aporta, y compararla con otras inversiones. La meta es reducir egresos y pasivos y aumentar activos, algo que, admite, es fácil de decir y difícil de ejecutar.

“Nuestro activo fundamental, el más importante de todos, somos nosotros mismos: nuestras habilidades, nuestro talento, nuestro tiempo.”

Alternativas disponibles hoy en Mercedes

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José hace un repaso rápido de lo que hay al alcance en la ciudad, sin detenerse en cada plataforma. Menciona que la penetración de internet en Corrientes creció más de un 20 % en diez años y que surgieron alternativas digitales como las cuentas de Mercado Pago y Ualá, que invierten el saldo en fondos comunes de inversión.

Aclara que no todo es color de rosa: en 2020 esos rendimientos rondaban entre el 20 % y el 25 % y no llegaban a cubrir la inflación, aunque son una alternativa disponible. También nombra a los bancos con presencia local.

Cuatro objetivos de inversión

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• Acumulación de riqueza u optimización del capital, el más común, por ejemplo para un empleado en relación de dependencia que quiere juntar capital a lo largo de su vida y dejar una herencia.
• Compra planificada: una vivienda o un vehículo, donde se asume menos riesgo y se busca proteger lo ahorrado con un crecimiento moderado.
• Jubilación: acá la variable clave es el tiempo; cuanto antes se empieza a capitalizar, antes se cumplen los objetivos. Dice que ahorrar en acciones de una empresa interesante es más efectivo que guardar dólares y que tener dólares debajo del colchón es improductivo.
• Vivir de rentas: acumular durante años, por ejemplo entre los 25 y los 35, y luego conservar el capital y hacer extracciones pequeñas para sostener un estilo de vida. Dice que es uno de los objetivos más agresivos y de los más frecuentes en las comunidades de inversión de las que forma parte.

Instrumentos de inversión: de los money market a las acciones

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Deja afuera las divisas y los plazos fijos, y enumera los instrumentos: fondos money market, bonos y obligaciones negociables, fondos comunes de inversión, acciones locales o extranjeras y, por último, el trading. Del trading aclara que es una actividad aparte y muy riesgosa, y que nadie debería salir de la charla a abrir una cuenta comitente a comprar y vender acciones esperando ganar plata.

Plazo fijo contra money market. Con un plazo fijo a 30 días se firma un contrato con el banco, que invierte ese dinero y paga una cuota fija mucho más baja de lo que obtiene, y mientras tanto no se puede acceder al dinero. En cambio los fondos comunes de inversión permiten rescatar de inmediato (T+0), a las 24 horas o a las 48 horas. Con eso se gana control: se puede anotar los vencimientos de cada cuenta y mantener invertido ese dinero hasta el día en que vence, creando un hábito más eficiente.

Obligaciones negociables. Retoma la parábola a gran escala: cuando una empresa emite un bono corporativo, el inversor le presta capital hoy y recibe un interés fijo, y la empresa lo usa para refinanciar deuda y capital de trabajo. Menciona la escala de calificación de confianza, de triple A hacia abajo, y como ejemplo una obligación negociable de una empresa de shoppings con buena calificación.

Acciones. Son, dice, de los instrumentos más eficientes para multiplicar el dinero y también de los más riesgosos. Propone una reflexión: si el dinero que sobra y los intereses se invierten de a poco en acciones, después de un año se va construyendo capital. Aclara explícitamente que no es un analista profesional y que nada de lo que muestra es una recomendación.

“No es algo que podamos sentarnos, comprar acciones, vender mañana y estar ganando dinero.”

“Tengo que aclarar: no soy un analista profesional y esto obviamente no es ningún tipo de recomendación.”

Ejemplos de empresas que cotizan

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Para dar una referencia cercana, sin hablar de precios como recomendación, menciona empresas argentinas que cotizan: una productora de arroz líder en la zona de Corrientes que cotiza en Nueva York y se compra en el país mediante un CDR (certificado de depósito argentino); una inversora ganadera y agrícola del norte argentino; la empresa que compra, desarrolla y vende tierras y su sociedad de shoppings; una productora de cítricos que exporta a Europa; y una fabricante de cosechadoras.

Su punto es que se democratizó el acceso a tener acciones de empresas productivas del país: con el excedente de sus ingresos, cualquiera podría participar de una empresa del modelo agroexportador y capitalizar a lo largo de los años. También muestra gráficos de largo plazo para ilustrar que los inversores que aceptan tomar riesgo en momentos de poca confianza suelen tener mayor recompensa, sin insinuar que el valor vaya a multiplicarse.

La pirámide de la inversión y el control de las emociones

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Propone una pirámide con tres niveles. La base es la filosofía de inversión: por qué se compra, qué riesgo se asume y a qué plazo, definido por el objetivo. El segundo es el método: qué indicadores se miran, cuándo se entra y cuándo se sale y qué se hará con el dinero al salir. El tercero y más importante es el control de las emociones.

Ilustra con el ejemplo del auto cero kilómetro: al salir de la concesionaria, el auto vale un 20 % menos, pero no se perdió nada hasta venderlo. Del mismo modo, si se está en una etapa de construcción de cartera, no hay que asustarse si el precio baja. Define un horizonte claro y pide no vender por miedo, algo que dice que sucede mucho cuando los inversores cambian de rumbo por una fluctuación de corto plazo.

“No hay que dejarse llevar por las emociones.”

“Que no vendamos por miedo.”

Por dónde empezar y cierre

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Para arrancar propone armar un colchón de varios meses de gastos corrientes cubiertos, fuera de las inversiones de riesgo, para dejar de vivir pendiente de gastar todo lo disponible hasta el próximo ingreso, que califica de manera ansiosa de vivir. Después, llevar los gastos a un fondo money market, avanzar a renta fija (bonos y obligaciones negociables) con menor rentabilidad pero ingreso consistente y, más adelante, a la renta variable.

Termina con un ejemplo de ahorro: comprar ladrillos mes a mes, con una capacidad de ahorro fija, hasta tener los necesarios para construir una habitación y alquilarla. Eso crea un activo nuevo, cuyos ingresos se pueden reinvertir para repetir el proceso y avanzar hacia la independencia financiera. Cierra pidiendo disculpas por los nervios y anunciando que pasará el enlace a la plantilla.

“Es una manera muy ansiosa de vivir.”